ESALIENS PIENIĘŻNY

BEZPIECZNA PRZYSTAŃ DLA OSZCZĘDNOŚCI

Dla tych, którzy:

• Mają konserwatywny profil ryzyka
• Chcą limitować ryzyko wzrostu inflacji i stóp procentowych
• Unikają produktów z udziałem akcji
• Lokują środki na depozytach bankowych i poszukują wyższych dochodów
• Cenią wysoką płynność inwestycji

Poznaj: ESALIENS PIENIĘŻNY

• Typ: fundusz rynku pieniężnego
• Segment: głównie instrumenty rynku pieniężnego o niskiej wrażliwości ceny na zmienność stóp procentowych: bony skarbowe, papiery komercyjne . Tylko inwestycje na rynku polskim.
• Strategia: Koncentracja na osiągnięciu stopy zwrotu konkurencyjnej z lokatą bankową przy zachowaniu niskiej zmienności oraz bieżącej płynności
• Dywersyfikacja: 50% obligacje skarbowe 50% instrumenty dłużne korporacyjne
• Duracja: od 0,2Y do 0,9Y
• Jakość kredytowa: wysoka (wykres 1)
• Udział jednego emitenta zaangażowanie w instrumenty pojedynczej grupy kapitałowej do 10% (np. PKO BP czy Pekao SA)
• 5 źródeł generowania zysków:
  - Duracja
  - Krzywa dochodowości
  - Premia kredytowe
  - Alokacja sektorowa
  - Selekcja poszczególnych emitentów
• Aktywa: 617 mln PLN
• Dostępny w Polsce: od I 1999 r.

Dlaczego ten subfundusz?  Co nam się podoba?

• Konserwatywne podejście do ryzyka

Kredytowego:
- Relatywnie niski udział papierów nieskarbowych (<30%)
- Inwestycje w papiery nieskarbowe tylko o wysokiej wiarygodności
- Udział papierów wartościowych o ratingu na poziomie inwestycyjnym: ok. 85%

Stopy procentowej:
- Bardzo niskie duration na poziomie 0,2
- Fundusz praktycznie niewrażliwy na negatywne konsekwencje wzrostu stóp procentowych.

Zmienności:
- Odchylenie standardowe tylko 0,1% (3 lata)

• Sytuacja makroekonomiczna

- Rozpędzona gospodarka, niskie bezrobocie, niskie stopy procentowe to przede wszystkim spore średnioterminowe ryzyko dla posiadaczy obligacji. Wzrost napięć inflacyjnych prędzej czy później wymusi wzrost stóp procentowych a to oznacza kapitałowe straty dla obligacji szczególnie o dłuższej zapadalności.

- Dla inwestora konserwatywnego obecne otoczenie makro to w zasadzie jedyny wybór: fundusze rynku pieniężnego np. ESA Pieniężny.

Globalne Doświadczenie Procentuje
Zespół Esaliens

POBIERZ KOMENTARZ

Załączniki

OPRACOWANIE O CHARAKTERZE BIZNESOWYM DLA PROFESJONALNYCH DORADCÓW DYSTRYBUTORA FUNDUSZY. MATERIAŁ NIE JEST PRZEZNACZONY DLA KLIENTÓW I NIE STANOWI INFORMACJI KIEROWANYCH DO NICH. DPOWIEDZIALNOŚĆ ZA ZGODNE Z PRAWEM I REKOMENDACJAMI NADZORCZYMI WYKORZYSTYWANIE NINIEJSZEGO MATERIAŁU SPOCZYWA NA DYSTRYBUTORZE.

Informacje na temat ESALIENS Subfunduszu Pieniężnego („subfundusz"), wydzielonego w ramach ESALIENS Parasol FIO („fundusz") zawarte są w prospekcie informacyjnym oraz w kluczowych informacjach dla inwestorów, które są dostępne na stronie internetowej www.esaliens.pl, w poszczególnych punktach dystrybucji funduszu, jak również w formie pisemnej w siedzibie funduszu. Prospekt informacyjny funduszu i kluczowe informacje dla inwestorów zawierają informacje niezbędne do oceny inwestycji, wskazują ryzyko uczestnictwa w funduszu, koszty, opłaty i informacje o podatkach. Przed zainwestowaniem w subfundusz należy zapoznać się z kluczowymi informacjami dla inwestorów dotyczącymi wybranej kategorii jednostki uczestnictwa subfunduszu, jak również z prospektem informacyjnym funduszu. Dotychczasowe wyniki subfunduszu nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Wyniki subfunduszu nie uwzględniają podatku od dochodów kapitałowych oraz opłat związanych z nabywaniem jednostek uczestnictwa. Indywidualna stopa zwrotu zależy od dnia nabycia oraz odkupienia jednostek uczestnictwa, a także od wielkości pobranych opłat manipulacyjnych i wysokości należnego podatku. Fundusz nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego subfunduszu ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Uczestnik funduszu musi liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Fundusz może lokować więcej niż 35% wartości aktywów subfunduszu w papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju lub Europejski Bank Inwestycyjny oraz w papiery wartościowe emitowane przez państwo członkowskie, jednostkę samorządu terytorialnego, jednostkę samorządu terytorialnego państwa członkowskiego. Niniejszy materiał ma wyłącznie charakter promocyjny, a wykresy, diagramy i zestawienia w nim zawarte należy traktować jako ilustrację, nie prognozę. Materiał ten nie stanowi oferty w rozumieniu Kodeksu cywilnego ani oferty publicznej w rozumieniu ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, doradztwa inwestycyjnego, innego rodzaju doradztwa, ani rekomendacji do zawarcia transakcji kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego, jak również innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategie inwestycyjne. Źródło danych: obliczenia własne ESALIENS TFI SA, dane dla średniej rynkowej - Analizy Online SA. ESALIENS TFI SA działa na podstawie decyzji z dnia 18.06.1998 r. wydanej przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd.