BEZPIECZNA PRZYSTAŃ DLA OSZCZĘDNOŚCI
Dla tych, którzy:
- Mają konserwatywny profil ryzyka
- Chcą limitować ryzyko wzrostu inflacji i stóp procentowych
- Unikają produktów z udziałem akcji
- Lokują środki na depozytach bankowych i poszukują wyższych dochodów
- Cenią wysoką płynność inwestycji
Poznaj:
ESALIENS PIENIĘŻNY
- Typ: fundusz rynku pieniężnego
- Segment: głównie instrumenty rynku pieniężnego o niskiej wrażliwości ceny na zmienność stóp procentowych: bony skarbowe, papiery komercyjne . Tylko inwestycje na rynku polskim.
- Strategia: Koncentracja na osiągnięciu stopy zwrotu konkurencyjnej z lokatą bankową przy zachowaniu niskiej zmienności oraz bieżącej płynności
- Dywersyfikacja: 50% obligacje skarbowe 50% instrumenty dłużne korporacyjne
- Duracja: od 0,2Y do 0,9Y
- Jakość kredytowa: wysoka (wykres 1)
- Udział jednego emitenta zaangażowanie w instrumenty pojedynczej grupy kapitałowej do 10% (np. PKO BP czy Pekao SA)
- 5 źródeł generowania zysków:
- Duracja
- Krzywa dochodowości
- Premia kredytowe
- Alokacja sektorowa
- Selekcja poszczególnych emitentów - Aktywa: 600 mln PLN
- Dostępny w Polsce: od I 1999 r.
Dlaczego ten subfundusz? Co nam się podoba?
- Konserwatywne podejście do ryzyka - Kredytowego:
- Sytuacja makroekonomiczna
- Rozpędzona gospodarka, niskie bezrobocie, niskie stopy procentowe to przede wszystkim spore średnioterminowe ryzyko dla posiadaczy obligacji. Wzrost napięć inflacyjnych prędzej czy później wymusi wzrost stóp procentowych a to oznacza kapitałowe straty dla obligacji szczególnie o dłuższej zapadalności.
- Dla inwestora konserwatywnego obecne otoczenie makro to w zasadzie jedyny wybór: fundusze rynku pieniężnego np. ESA Pieniężny.
- Relatywnie niski udział papierów nie skarbowych (<30%)
- Inwestycje w papiery nieskarbowe tylko o wysokiej wiarygodności
- Udział papierów wartościowych o ratingu na poziomie inwestycyjnym: ok. 85%
- Stopy procentowej:
- bardzo niskie duration na poziomie 0,2%.
- Fundusz praktycznie niewrażliwy na negatywne konsekwencje wzrostu stóp procentowych.
- Zmienności:
- Odchylenie standardowe tylko 0,1% (3 lata)
Wykres wyceny jednostki uczestnictwa ESA Pieniężny (od początku działalności).
Wyniki ESA Pieniężny na 28.02.2018 r.
Globalne Doświadczenie Procentuje
Zespół Esaliens
Załączniki Wykres nr 1 – Jakość Kredytowa
POBIERZ DOKUMENT
Informacje na temat ESALIENS Subfunduszu Pieniężnego („subfundusz"), wydzielonego w ramach ESALIENS Parasol FIO („fundusz") zawarte są w prospekcie informacyjnym oraz w kluczowych informacjach dla inwestorów, które są dostępne na stronie internetowej www.esaliens.pl, w poszczególnych punktach dystrybucji funduszu, jak również w formie pisemnej w siedzibie funduszu. Prospekt informacyjny funduszu i kluczowe informacje dla inwestorów zawierają informacje niezbędne do oceny inwestycji, wskazują ryzyko uczestnictwa w funduszu, koszty, opłaty i informacje o podatkach. Przed zainwestowaniem w subfundusz należy zapoznać się z kluczowymi informacjami dla inwestorów dotyczącymi wybranej kategorii jednostki uczestnictwa subfunduszu, jak również z prospektem informacyjnym funduszu. Dotychczasowe wyniki subfunduszu nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Wyniki subfunduszu nie uwzględniają podatku od dochodów kapitałowych oraz opłat związanych z nabywaniem jednostek uczestnictwa. Indywidualna stopa zwrotu zależy od dnia nabycia oraz odkupienia jednostek uczestnictwa, a także od wielkości pobranych opłat manipulacyjnych i wysokości należnego podatku. Fundusz nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego subfunduszu ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Uczestnik funduszu musi liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Fundusz może lokować więcej niż 35% wartości aktywów subfunduszu w papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju lub Europejski Bank Inwestycyjny oraz w papiery wartościowe emitowane przez państwo członkowskie, jednostkę samorządu terytorialnego, jednostkę samorządu terytorialnego państwa członkowskiego. Niniejszy materiał ma wyłącznie charakter promocyjny, a wykresy, diagramy i zestawienia w nim zawarte należy traktować jako ilustrację, nie prognozę. Materiał ten nie stanowi oferty w rozumieniu Kodeksu cywilnego ani oferty publicznej w rozumieniu ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, doradztwa inwestycyjnego, innego rodzaju doradztwa, ani rekomendacji do zawarcia transakcji kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego, jak również innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategie inwestycyjne. Źródło danych: obliczenia własne ESALIENS TFI SA, dane dla średniej rynkowej - Analizy Online SA. ESALIENS TFI SA działa na podstawie decyzji z dnia 18.06.1998 r. wydanej przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd.